లెవెర్డ్ వర్సెస్ అన్లీవర్డ్ ఫ్రీ క్యాష్ ఫ్లో

ఉచిత నగదు ప్రవాహం వాటాదారులు మరియు బాండ్ హోల్డర్ల మధ్య పంపిణీ కోసం ఒక వ్యాపారం మిగిల్చిన డబ్బును సూచిస్తుంది. ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి పెట్టుబడి కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాలకు నగదు ప్రవాహాలను జోడించడం ద్వారా ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని సాధారణంగా లెక్కిస్తారు. ఈ వ్యాసంలో రెండు రకాల ఉచిత నగదు ప్రవాహం చర్చించబడుతోంది; ఉచిత నగదు ప్రవాహం మరియు విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం. రెండింటి మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, ఎందుకంటే ఇది నిధుల సేకరణకు కంపెనీ ఏ వనరులను ఉపయోగిస్తుందో స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది. వారి వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవడం సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహ ప్రకటన మరియు సంస్థ యొక్క నిర్వహణ, ఫైనాన్సింగ్ మరియు పెట్టుబడి కార్యకలాపాలను అంచనా వేయడంలో కూడా సహాయపడుతుంది.

ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని సమం చేసింది

రుణాలు మరియు రుణంపై వడ్డీ చెల్లించిన తర్వాత మిగిలి ఉన్న నిధుల మొత్తాన్ని లెవెర్డ్ ఫ్రీ నగదు ప్రవాహం సూచిస్తుంది. ఒక సంస్థ తన సమతుల్య నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్ణయించడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే, ఇది డివిడెండ్ చెల్లింపుల కోసం మిగిలి ఉన్న నిధుల మొత్తం, మరియు ఎక్కువ అప్పులు పొందటానికి మరియు వృద్ధిలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి విస్తరణ ప్రణాళికలు. ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించారు;

ఉచిత నగదు ప్రవాహం = విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం - వడ్డీ - ప్రధాన తిరిగి చెల్లింపులు.

ఉచిత రుణ నగదు ప్రవాహాన్ని బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలు నిశితంగా పరిశీలిస్తాయి, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ తన రుణ కట్టుబాట్లను నెరవేర్చిన తరువాత ఆర్థికంగా తేలుతూ ఉండగల సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. ఆర్థికంగా మంచిగా ఉన్న సంస్థల మధ్య మరియు వారి రుణ కట్టుబాట్లను తీర్చగల సంస్థల మధ్య తేడాను గుర్తించడానికి నగదు ప్రవాహం సహాయపడుతుంది (వైఫల్యం యొక్క అధిక ప్రమాదానికి సూచిక).

విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం

విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు ఇతర బాధ్యతలు నెరవేర్చడానికి ముందు కంపెనీకి ఉన్న నిధుల మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలలో విడుదల చేయని నగదు ప్రవాహం నివేదించబడింది మరియు రుణ కట్టుబాట్లు నెరవేరడానికి ముందే ఇతర కార్యకలాపాలకు చెల్లించడానికి అందుబాటులో ఉన్న నిధుల మొత్తానికి ఇది ప్రాతినిధ్యం. విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం ఇలా లెక్కించబడుతుంది;

విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం = EBITDA - కాపెక్స్ - పని మూలధనం - పన్ను.

విడుదల చేయని నగదు ప్రవాహం సంస్థ యొక్క రుణ పరిస్థితులను చూపించనందున సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితి యొక్క వాస్తవిక చిత్రాన్ని అందించదు మరియు బదులుగా కార్యాచరణ కార్యకలాపాల కోసం మిగిలి ఉన్న మొత్తం నగదును చూపుతుంది. అధిక పరపతి ఉన్న కంపెనీలు (అధిక మొత్తంలో అప్పులు కలిగి ఉంటాయి), సాధారణంగా, వారి విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని నివేదిస్తాయి; ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు, ఆర్థిక సంస్థలు మరియు వాటాదారులు సంస్థ యొక్క ఉచిత నగదు ప్రవాహంపై ఎక్కువ శ్రద్ధ వహించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఎందుకంటే ఇది రుణ స్థాయిని చూపిస్తుంది, ఇది దివాలా ప్రమాదానికి బలమైన సూచనను అందిస్తుంది.

లెవెర్డ్ వర్సెస్ అన్లీవర్డ్ ఫ్రీ క్యాష్ ఫ్లో

ఉచిత నగదు ప్రవాహం అనే పదం నుండి ఉత్పన్నమయ్యే భావనలు లెవెర్డ్ మరియు విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం. అప్పులు మరియు రుణంపై వడ్డీ చెల్లించిన తర్వాత మిగిలి ఉన్న నిధుల మొత్తాన్ని ఉచిత నగదు ప్రవాహం చూపిస్తుంది. విడుదల చేయని నగదు ప్రవాహం అంటే వడ్డీని చెల్లించే ముందు మిగిలి ఉన్న నిధుల మొత్తం. సంస్థ యొక్క దివాలా ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకోవడంలో రుణ స్థాయిలు ముఖ్యమైనవి కాబట్టి సంస్థను అంచనా వేయడానికి లెవెర్డ్ ఫ్రీ నగదు ప్రవాహం మరింత కాంక్రీట్ సంఖ్య. సంస్థ దాని సమం మరియు విడుదల చేయని నగదు ప్రవాహం మధ్య ఉన్న చిన్న అంతరం, సంస్థ వదిలిపెట్టిన చిన్న మొత్తంలో నిధులు రుణ కట్టుబాట్లను తీర్చడానికి అవసరం లేదు. అందువల్ల, ఒక చిన్న అంతరం సంస్థ ఆర్థిక ప్రమాదంలో ఉందని అర్థం, మరియు వారి ఆదాయాన్ని పెంచడానికి లేదా రుణ స్థాయిలను తగ్గించడానికి చర్యలు తీసుకోవాలి.

సారాంశం:

లెవెర్డ్ మరియు విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం మధ్య వ్యత్యాసం

Free లెవెర్డ్ ఫ్రీ నగదు ప్రవాహం అప్పు మరియు రుణంపై వడ్డీ చెల్లించిన తర్వాత మిగిలి ఉన్న నిధుల మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది ఇలా లెక్కించబడుతుంది; ఉచిత నగదు ప్రవాహం = విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం - వడ్డీ - ప్రధాన తిరిగి చెల్లింపులు.

Free విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు ఇతర బాధ్యతలు నెరవేర్చడానికి ముందు కంపెనీకి ఉన్న నిధుల మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది ఇలా లెక్కించబడుతుంది; విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం = EBITDA - కాపెక్స్ - పని మూలధనం - పన్ను.

దివాలా తీసే ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకోవడంలో రుణ స్థాయిలు ముఖ్యమైనవి కాబట్టి సంస్థను అంచనా వేయడానికి లెవెర్డ్ ఫ్రీ నగదు ప్రవాహం మరింత కాంక్రీట్ సంఖ్య.